昭和２９年春、故郷・富山の高岡から上京してきた満賀道雄（竹本孝之）と才野茂（長江健次）の２人。両国のおじさん（伊東四朗）とおばさん（水前寺清子）の家に下宿しながら漫画を描いて、出版社に持ち込みに回るが、編集者の佐藤（高田純次）には、東京に出てくるのは早かったんじゃないかと言われ、自信をなくす。その後回った秋山書店の東山（赤塚真人）には原稿を依頼されて天丼をごちそうになり、とたんにやる気を出して…。
集明社に頼まれた５ページの読み切りは、描いていくうちに８ページになってしまうが、道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）は面白ければいいだろう、と仕上げて持って行く。近くの公園で学童社の伊藤編集長（北村総一朗）に声をかけられ、会社にあいさつに行くと、８ページ原稿が足りなくて困っていた。集明社に持って行く予定だった原稿を伊藤に渡し、帰る途中に手塚先生（江守徹）と少年王の大桑記者（ケーシー高峰）に会い…。
東京での生活は意外と金がかかり、２人の生活も切り崩す貯金が無くなってきた。道雄（竹本孝之）も茂（長江健次）も気が進まなかったが、漫画少年の伊藤編集長（北村総一朗）に、原稿料を催促しようと心に決めて原稿を渡しに行き、逆に苦境を訴えられて、言いたいことは何も言えずに帰る。帰ると下宿で、富山の道雄の上司・虎口（蟹江敬三）が待っていて、出張に来たついでに様子を見に来た、と言い２人を銀座のすし屋に誘うが…。
道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）が、寺田ヒロオ（河島英五）からの呼び出しでトキワ荘に向かうと、寺田の呼びかけで漫画少年に寄稿している若手が集まっていた。若手まんが家でグループを作ろうという話で、道雄が考えた「新漫画党」という名前が採用された。数日後、原稿を届けに学童社へ行った道雄は、そこで手塚先生（江守徹）の手伝いに行くことになり、両国の下宿に帰ったのは３日後だった。そこで新漫画党の会合があり…。
新漫画党の会合で、これからの漫画に賭ける意気込みを語りあった道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）だが、本当は今の漫画はこれでいいのか、などという大それたことは考えていなかった。お互いの気持ちを確かめ合う２人。数日後、出版社に原稿を届けに行った道雄は、手塚先生（江守徹）から思いがけない提案をされる。自分はトキワ荘を出て行くから、その後に入らないか、というお誘いだった。敷金が無い、と頭を抱える２人だが…。
晴れてトキワ荘の住人になった、道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）。先輩の寺田ヒロオ（河島英五）にあいさつして、住人に引っ越しそばのそば券を配る。２人で苦労して夕食を作っていると、幸田姉妹（高木美保、森高千里）が助けてくれたり、これからの生活のさい先のいいスタートを切る。すると、翌日新たな仕事が３件も舞い込み、張り切って仕事を始めるが、原稿が間に合わない恐怖に追い立てられ、寝る間を惜しんで机に向かう。
真夏の暑さの中、「海底人間メバル」の原稿を描く道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）。描き上げた後、編集の大桑（ケーシー高峰）に連載決定と言われ喜び、大桑に紹介された幼年クラブの高山（千木良かおり）からは６２ページの別冊付録を頼まれ、そのあと少女クラブからは６４ページの別冊を頼まれ、悩むがこれもチャンスと引き受けてしまう。必死で描いていたところ、漫画王の東山（赤塚真人）に４ページの穴埋め原稿を頼まれ…。
少女クラブの「バラと指輪」が約束通り進まず、担当の小村（野村真美）が外され、強面の神山（吉沢健）に換わる。道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）にはショックだが、神山は原稿が上がるまで待たせてもらう、と居続ける。休まず書き続け、風呂を浴びてラーメン松葉の前を通りかかると、店員の芳江（鈴木保奈美）が無銭飲食の田辺（吉幾三）を引きずって警察へ連れて行こうとしている。道雄と茂は芳江に金を渡して田辺を助けて…。
真弓（森高千里）が部屋に来て何も言わずに帰って行き、田辺（吉幾三）は、道雄（竹本孝之）か茂（長江健次）のどちらかが好きなんだ、と言う。すると節子（高木美保）と戻ってきて、大学の演劇研究会の芝居の背景を描いてほしい、と頼む。二つ返事で引き受け、夕食をごちそうになる。田辺をいつもでも居候で置いておくのはよくない、と寺田（河島英五）が言い、旅費と土産代を渡し、弘前へ帰ってもらう。そして、正月を迎えて…。
相変わらず忙しい日々を送る道雄（竹本孝之）、茂（長江健次）らトキワ荘の面々。暑い夏を迎えて、道雄の母・君江（冨士真奈美）から様子伺いの手紙が来る。上京して一年以上帰ってなかった２人は、仕事を持って帰ることにする。編集の大桑（ケーシー高峰）は帰っても気を緩めないように、と釘を刺す。相談したいことがあったと芳江（鈴木保奈美）が来るが、後回しにしてもらって帰郷する。帰ると仕事する気分にならない２人は…。
雑誌に穴を開けて、道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）は怠惰な日々を送っていた。茂の母・民子（天地総子）は茂に、そうやってぼんやり暮らしていていいのかと聞く。道雄は弟・鉄郎（磯崎洋介）と釣りに行くのをやめる、と母・君江（冨士真奈美）に言うが、君江は母のために何かを諦めることはない、と諭す。立山新聞を辞めて東京へ出て人生最後の勝負をする、と言う虎口部長（蟹江敬三）に一緒に東京に行こうと誘われて２人は…。
道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）は、虎口（蟹江敬三）と一緒に上京した。トキワ荘に入るが、そこで会った佐藤記者（高田純次）に、いまさら謝ってもらってもしかたない、と言われ、それ以上中へ入れず、両国の須賀家へ行く。そこで大作（伊東四朗）と照江（水前寺清子）にやさしく迎えてもらい、泊まって翌日トキワ荘へ向かう。そこで寺田（河島英五）に、まんが家になるのは諦めると言うと、寺田はばか野郎と怒声を上げ…。
東京へ戻って２週間、どこからも何の注文もなく、発表のアテもないまんがを描く日々。茂（長江健次）は、高岡にいた頃はそれが当たり前だったとやる気を見せ、道雄（竹本孝之）は感心する。漫画少年の伊藤編集長（北村総一朗）が来て、８ページの絵物語の仕事をくれる。２人は、絶対に締め切り前に仕上げると気合いを入れ直し、３日前に仕上げて学童社へ持って行く。一緒に来社した寺田（河島英五）が編集部の電話を取ると…。
相変わらず仕事のない日々が続き、寺田（河島英五）たちに誘われて道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）が新宿へ飲みに行くと、寺田は自分のまんがが古い、という悩みを打ち明ける。石森（小野寺丈）や赤塚（松田洋治）のまんがは新しい、という話をして裏道を歩いていると、厚化粧の芳江（鈴木保奈美）が客引きをしている。驚いた２人は芳江に旅費を渡して、田舎へ帰ることをすすめる。すると手塚先生（江守徹）に呼び出されて…。
道雄（竹本孝之）と茂（長江健次）はペンネームを漫才茂道と変え、心機一転再起を図る。寺田（河島英五）が盲腸で倒れ、道雄と茂は入院の世話をし、新漫画党で保険制度を作り、病室でおもしろブックの佐藤記者（高田純次）に寺田の代理の原稿を依頼され、決意を新たにする２人。そこに２人の母親、君江（冨士真奈美）と民子（天地総子）が上京してくる。そんな中、節子（高木美保）と真弓（森高千里）姉妹が引っ越していき…。