岩場でイワナを狙う三平と正治は、ポイントを求めて入った山奥で、石を積み上げながら念仏を唱える老婆に出会う。なんでもこの谷は呪い谷と呼ばれ、ここで釣りをする者には、赤いまだらの怪奇魚のタタリがあるのだというが、三平たちは気にせず釣りをはじめてしまう。しかし、正治が老婆の話にあった奇妙な魚を釣り落としてから、三平たちの身に不吉なことが起きはじめる。