James hat immer größere Schwierigkeiten, Fracht für seine Segelschiffe zu finden. Der Konkurrenzkampf gegen die von seiner Schwester Isabel geführte Dampfschiff-Linie der Frazers entwickelt sich immer mehr zu deren Gunsten. Sie kann pünktliche Lieferzeit garantieren, bezahlt ihre Leute besser und versteht es ausgezeichnet, ihren ausgeprägten Geschäftssinn hinter der Maske einer hilflosen Frau zu verbergen. Die Zukunft sieht trübe aus für James Onedin, bis eines Tages völlig unerwartet ein Bergarbeiterstreik ausbricht.
Steam is now in the ascendancy and sail looks as if it is danger of becoming obsolete. James' main rival Briggs is investing heavily in steam-ships and Elizabeth urges Frazer to build some more for him. Briggs also buys the 'Anne Onedin' from James but James buys a fleet of six sailing ships from elderly Captain Fowey in the knowledge that a miners' strike is sending coal prices rocketing,giving sail the temporary advantage.
James újabb útra készül az Oberonnal és legénységet toboroz. Baines kapitány azt javasolja főnökének, vegyen néhány gőzhajót. Ezt követően heves kűzdelem tör ki Frazer, Fowley és James Onedin között az üzlet megszerzéséért. James hajója, az Oberon rekord gyorsasággal jut el Bostonba a textilszállítmánnyal. Mr. Frazer átadja a rámenős Mr. Briggs-nek a Caledonia nevű hajót. James ezt követően felkeresi Frazert és 5000 fontért felajánlja neki egyik gőzösét, az Anne Onedint. Eközben az a hír terjedt el, hogy a walesi bányászok sztrájkba léptek, majd további bányákban is beszüntették a munkát.
