In Paris kursieren bereits Gerüchte über die Liebe zwischen Marie Antoinette und Graf Hans Axel von Fersen. Von Fersen leidet unter seiner Liebe zu der Königin, trifft sich aber weiterhin heimlich mit ihr. Oscar, die unter ihren Gefühlen zu von Fersen leidet, bemerkt nicht, das auch André unter seiner Liebe zu ihr leidet. Um die Aufmerksamkeit der Menschen von der Liebe zwischen der Königin und Hans Axel von Fersen abzulenken, tanzt Oscar zum ersten Mal auf einem Ball, und zwar mit der Königin. Von Fersen beschliesst, in den Befreiungskampf nach Amerika zu ziehen, um Marie Antoinette zu schützen.
Fersen continues spending nights with the Queen, but the guilt is eating away at him. He begins spending his time at run-down, shady bars while rumors of their liaison spread throughout France. Andre notices that Oscar cannot stop thinking about Fersen and fervently wants him to forget about the Count. Antoinette begs Oscar to tell Fersen that she needs to cancel one of their secret meetings because a friend of the King was coming and Oscar is the only one she could trust. Oscar tearfully tries practicing asking the Queen to stop her affair, but knows that she will not succeed due to their intense love for one another. She delivers Antoinette's message and rides away before Fersen could say too much. Drawings of the nude Queen seducing Fersen sell in great numbers on the street, while the Revolutionary War rages in America and France sends voluntary troops to help them fight.
Les ragots commençant à se répandre sur les rendez-vous secrets de Marie-Antoinette et de Fersen. Dans les intimes confidences de la Reine, Oscar est chargée d’être son messager auprès du jeune homme et d’annuler leur prochaine rencontre. Mais la chose n’est pas si aisée pour le Colonel de la Garde Royale dont le cœur n’est pas insensible au charme du gentilhomme suédois. Heureusement, bien qu’amer de cette constatation, André toujours fidèle à son poste veille. Il incite ainsi Oscar à revêtir son plus bel uniforme et à se rendre à une soirée à Versailles…
L'arrivo di Fersen in Francia peggiora la situazione già delicata della regina: le voci sulla loro relazione si fanno sempre più insistenti e l'unico modo per evitarle è di partire il più lontano possibile. Al ballo reale, Oscar è costretta a ballare con la regina per evitare un incontro inopportuno tra i due. Nemmeno Oscar può nascondere il suo sentimento per lui.
アントワネットとフェルゼンの関係は、パリ中に知れ渡っていたが、オスカルもフェルゼンへの忍ぶ思いを隠し通していた。耳目を噂の2人からそらそうと、オスカルは初めて正装で舞踏会に現れてアントワネットと踊る。