Ein geheimnisvolles Monster, das im Waldsee lebt, hilft Robin Hood und den Kindern gegen die Soldaten des Sheriffs.
Marion chiama Fang il piccolo scoiattolo volante appollaiato sulla spalla di Robin e, dopo essersi congedata dal ragazzo, s'incammina tutta sola in direzione della propria dimora; intanto Mutch, mentre sta lucidando la croce d'oro sottratta a Marion con le spalle rivolte al laghetto, attira un "mostro marino" che lo fa fuggire a gambe levate. Tuck si offre d'ospitare i nuovi abitanti della foresta, ma Robin gentilmente declina l'invito, non volendo mettere per colpa loro in pericolo la sicurezza dell'uomo: devono trovarsi un posto tranquillo in cui poter vivere da soli.
Sulle rive dello specchio d'acqua, mentre tutti attendono con impazienza l'apparizione del mostro visto da Mutch, vengono proditoriamente attaccati dai soldati inviati dal barone; tutto ad un tratto lo strano essere marino - del tutto simile ad un gigantesco pesce gatto - appare, costringendo ad una precipitosa ritirata gli assalitori. Mentre Robin tenta di portare in salvo Barbara e Winnifred, rimaste appollaiate sopra un tronco d'albero nel bel mezzo del laghetto, viene trascinato in profondità dalla corrente impetuosa; sott'acqua riesce a toglier una lancia conficcatasi nel corpo dell'enorme pesce e poi sulla sua groppa riappare in superficie.
Intanto, in lontananza, Marian viene aggredita da un branco di lupi inferociti, ma è protetta da Gilbert comparso giusto in tempo.
