水神竜・メルクフォビアが現れ、ナツ達は彼の水中神殿に招待される。討伐対象の水神竜は温厚な人柄だった。しかし自分を殺してくれる者を待っていたと言う…。複雑な心境になるナツ達だが、そこへ水神竜を狙うドラゴンイーターの魔導士ギルド「ディアボロス」のキリア達が急襲し、ナツ達とのバトルへ突入してしまうのだった。一方、フィオーレ王国で人探しを続けるジェラールは、立ち寄った「人魚の踵」で有力な情報を掴む。
Em meio à batalha de Natsu e seus amigos contra Kiria e Madmall, o mar se abre e aparece Mercphobia, o Deus Dragão da Água. Mas ele será um amigo ou inimigo?
Suijin conduit les mages de Fairy Tail dans son palais et leur présente ses activités en faveur des habitants d'Ermina. Puis il leur révèle pourquoi il attendait l'arrivée d'un combattant qui serait capable de le tuer. Au même moment, Gerald rend visite aux membres de Blue Pegasus pour les interroger sur la jeune Touka.
Dragon Eaters are after Mercphobia to gain the power of Water God Dragon. Natsu and the others join in the battle to aid him, but the foes are strong. Meanwhile, Gajeel, Juvia, and Lily investigate Touka despite the protest from Levy.
Natsu y el grupo intentan dialogar con el Dragón Divino de Agua, pero los Devoradragones los interrumpen nuevamente con un tercer integrante.
Der Wasserdrachengott Mercphobia scheint gar kein so schlechter Kerl zu sein. Doch wie sollen Natsu und die anderen ihn dann versiegeln?! Zur selben Zeit bringt Jellal neue Informationen über Touka in Erfahrung und die Dragon Eater bereiten sich auf einen Angriff vor …!
Пожиратели драконов преследуют Меркофобию, чтобы получить силу Водного Бога Дракона. Нацу и остальные присоединяются к битве, чтобы помочь ему, но враги сильны. Тем временем Гажил, Джувия и Лили расследуют Току, несмотря на протест Леви.
