Der er travlt på Det Gyldne Teater. Sara øver på hovedrollen som Tornerose i årets juleforestilling, mens hendes tvillingesøster Anna er sufflør. Sara forstår ikke, at hendes medspiller Janus kysser så dårligt på scenen. Pigernes mor Rikke, som er teaterchef, og hendes højrehånd Philip kæmper for at få teknikken til at virke. Og Sara drages af det dybe vand under broen. Noget eventyrligt er på spil.
Sara er vild med Janus, og efter det lykkedes dem at kysse ordentligt på scenen, er hun sikker på, at han også er blevet vild med hende. Hun og Anna tager på skøjtebanen, hvor hun vil score Janus. Imens er der ballade i Den Anden Verden. Den onde Dronning spørger sit spejl, hvem der er skønnest i landet her, og får ikke det svar, hun forventer.
Sara håber på at blive kæreste med Janus, selvom turen på skøjtebanen var en fiasko. Da Janus siger, at han ikke deler hendes følelser, kommer gennemspilningen af stykket i fare. Rikke prøver at berolige teatrets sponsor Søren, mens Sara desperat søger tilflugt på broen. Anna gør alt for at hjælpe Sara, og i dybet kalder Den Anden Verden.
Sara er kommet på hospitalet med Annas hjælp og kan tilsyneladende ikke vågne. Imens går hun lyslevende omkring i Den Anden Verden, hvor hun møder Rødhætte og bliver forfulgt af en jæger. I skoven støder hun på dværgenes hus, og dværgene får fornemt besøg. På teatret vil sponsoren Søren have sin datter Camilla til at overtage Saras rolle.
Anna vil have Sara til at forstå, at turen til Den Anden Verden var en drøm. Men Sara, der har fundet to grannåle i sit hår fra sin flyvetur, vil møde Prinsen og dværgene igen. Da hun har lovet Anna ikke at springe ud fra broen, leder hun efter en anden måde at få adgang til eventyret på. Imens gør Camilla sit bedste for at spille Tornerose i juleforestillingen.
Sara skal hjælpe til på teatret, men hun har dårlig tid. Hun skal nå Prinsens bal i Den Anden Verden, og Hoftjeneren bryder sig ikke om gæster, der kommer for sent. Janus er flov over at have kysset Anna. Men snart får han noget andet at tænke på, for Philip vil også have ham op at svæve. Anna bliver mindet om sin sceneskræk af Camilla.
Prinsen beslutter sig for at finde den pige, han dansede med til ballet og drager ud i riget med pigens sko. De to onde søstre er sikre på, han vil vælge en af dem, men for en sikkerheds skyld låser de Sara inde. Der er premiere på teatret, og Anna skal nu vise, hvad hun kan, mens sponsor Søren glæder sig som et barn til at se stykket.
Sara blev afbrudt i sit bryllup, og nu løber Prinsen ud i skoven for at lede efter hende. Søren overtager instruktionen af nissescenen, og Rikke finder sig i det for at redde teatret. Anna overhører en fortrolig snak mellem Janus og Emma, og Sara prøver at finde Prinsen i skoven. Men skoven er fuld af farer.
Sara vil finde ud af, hvordan hun kan redde Prinsen ud af det mystiske hus i Den Anden Verden. Anna holder hemmeligt, at hun og Janus er blevet kærester, og lyver for Sara. Rikke magter ikke at standse Søren og hans nisserier, men bliver stolt, da en filminstruktør vil caste nogle af de unge fra teatret.
Efter chokket i Heksens hus har Sara lovet sig selv og Anna, at hun aldrig tager til Den Anden Verden igen. Nu vil hun gerne tilbage til teatret. Søren har skrevet hele stykket om, og Rikke og Philip må gøre noget. Anna og Janus ser frem til at gå til casting, mens Sara stadig ikke har fundet ud af, de to er blevet kærester.
Sara er blevet forenet med Prinsen og er flyttet ind på hans gyldne slot. Hendes fremtid tegner lys og lykkelig. Men i vores verden ligger hun på hospitalet, og hverken Anna, Rikke eller lægerne kan vække hende. Søren træffer nogle hårde beslutninger om teatrets fremtid, og Anna beder Pede om hjælp til at hjælpe Sara hjem.
Anna og Sara flygter gennem skoven på flugt fra Prinsen. Men der sker noget sært med Sara. Hun husker mindre og mindre om sit liv. Det står klart for Anna, at hun skal få Sara frem til dværgenes hus så hurtigt som muligt. Men hos dværgene mangler det værktøj, der kan hjælpe Sara tilbage til vores verden.
Otto har fået en rolle i stykket, og Sara knokler hårdt for at instruere ham, Anna og alle de andre i afskedsforestillingen. Men endnu en gæst er kommet fra Den Anden Verden. En gæst, der kræver sin ret. Snart går den vilde jagt i teatrets gange. Det bliver til kamp på liv og død. Og Janus får brug for sine evner til at fægte.
Der er glæde og julestemning på Det Gyldne Teater. Endelig kan Sara, Anna, Janus, Otto og alle de andre spille deres forestilling for publikum. Selv Søren glæder sig. Rikke er stolt af de unge, og Philip forbereder en overraskelse til sidst i stykket. Men en særlig tilskuer blander sig højlydt fra sin plads og tvinger Sara til at handle.