昭和４３年３月、宝塚音楽学校を卒業した冬子（石原さとみ）は、歌劇団には入団せず家業のパン屋を継ぐと決める。しかし春男（岸谷五朗）は冬子の決意の程を疑い、厳しい態度で下積みからパン修業させようとする。そこに冬子の頼みで辰造（でんでん）が現れ、冬子にはもう下積みはいらない、パンを作る楽しみを覚えていけばいいと言う。一方、斉藤からの電話で夏子の移籍話を聞いた照子（浅野ゆう子）は、東京へ向かう。
