Ein böses Gerücht macht in Wien die Runde: Sissi wolle die Siegprämie des Reitwettbewerbs für sich behalten, statt damit das Kinderheim zu erhalten. Die Wiener, bei denen Sissi sehr beliebt ist, sind enttäuscht. Sissi versucht, die böswilligen Behauptungen zu widerlegen und gerät erneut in eine Auseinandersetzung mit Arkas. Auf Schloss Schönbrunn sollen sich die Anschuldungen klären. Zum Glück hat Sissi viele Freunde, die ihr helfen und das Waisenhaus retten wollen.
Zottornick zorgt ervoor dat Max in de gevangenis belandt, veroordeeld voor verraad. Alle gevangenen kunnen maar op één voorwaarde worden gered: Sissi moet haar geliefde Franz voor altijd opgeven, en ze mag niemand vertellen waarom ze dat doet. Ze gaat met tegenzin akkoord en vertrekt naar Hongarije. Franz komt terug uit Boedapest en Lady Mathilda geeft hem de brief waarin Sissi uitlegt waarom ze het hof heeft verlaten. Franz brengt de tiara naar de juwelenkamer en zweert dat niemand anders dan Sissi hem ooit zal dragen.
