Sissi und Franz haben Streit. Enttäuscht verlässt die Prinzessin ihren Bräutigam und kehrt nach Schloss Possenhofen zurück. Kaiserin Sophie, Fürst Zottornik und Franz' ehemalige Verlobte Helene sind überglücklich: Nun können sie in aller Ruhe neue Intrigen spinnen, die Franz und Helene wieder zusammenbringen sollen. Damit Franz Helene für herzlich und gütig hält, arbeitet diese sogar als Betreuerin im Kinderheim - ein Schachzug mit bitteren Folgen für die Waisen. Auch Graf Arkas versucht, aus dem Streit zwischen Sissi und Franz seinen Nutzen zu ziehen. Er wittert eine Chance, Schloss Possenhofen endlich in Besitz nehmen zu können.
Franz verrast Sissi door haar mee te nemen naar een festival. De twee vermommen zich als gewone dorpelingen en lopen incognito rond. Intussen verspreiden Zottornick en Helena geruchten dat Sissi haar prijzengeld voor zichzelf heeft gehouden in plaats van het aan het weeshuis te schenken. Door dit nieuws ontstaat een schandaal dat ook het festival bereikt. Al gauw lopen de gemoederen tegen de keizerlijke familie hoog op. Er dreigt zelfs een revolutie. Hoogste tijd dus om terug te gaan naar het paleis, waar Zottornick al weer nieuwe plannen beraamt ...
