À Venise, c'est le jour des vacances. Pippo, petit garçon de sept ans, sort de l'école en portant fièrement un gros livre : le premier prix qu'il a obtenu à la fin de l'année scolaire. Pour le récompenser, Angelo le ramène sur sa gondole et Pippo tout heureux invente une chanson. Mais la maman de Pippo est malade et elle est renvoyée de son atelier parce qu'elle est trop faible. Le père de Pippo, pilote d'essai, a disparu depuis trois ans sans qu'on retrouve son avion. Pour aider sa maman, Pippo qui joue du violon comme un artiste décide d'aller jouer dans la rue. Mais à Venise, ce n'est pas facile, on n'aime pas les mendiants et à la terrasse des cafés, Pippo est repoussé et rudoyé. Jusqu'au moment où un petit cheval s'approche de lui. Aussitôt un attroupement se forme et les piécettes tombent. Grâce à Poly, c'est le miracle…