ミツ夫がパーマンの連絡係だと知った千面相は、エンカ秘宝展の黄金の首飾りを狙うと挑戦状をたたきつける。１号と２号は早速警備に向かうが、警備に来たタヌキ警部と張り合うことに。千面相の変装に引っかかった警部たちは見事だまされ、首飾りを取られてしまう。１号たちは３、４号の協力を得て、ヘリコプターで逃げる千面相を追いつめる。４号の機転で、首飾りは無事取り返すが、千面相には逃げられてしまった。
