Historien om en dansk førtidspensioneret kok, der som en anden muldvarp infiltrerer et af verdens mest brutale diktaturer og dokumenterer alt med kamera. Styret af dokumentaristen Mads Brügger hvirvles Muldvarpen ind i hemmelige planer om oliesmugling, narkotika og højteknologiske våbensystemer. Efter ti års undercover operation kan verden nu for første gang på tv se hvordan det nordkoreanske regime aktivt forsøger at bryde FNs hårde sanktioner mod landet. Begivenhederne tager for alvor fart, da Muldvarpen møder en mand der tilbyder, at Nordkorea kan producere både narko og våben til risikovillige investorer.
Muldvarpen og den falske forretningsmand Mr. James involveres dybere og dybere i forretninger med nordkoreanske våbenhandlere og embedsmænd. Efter en opsigtsvækkende rejse til Nordkorea kommer makkerparret til Uganda, hvor der lægges planer om at lave en hemmelig, underjordisk våben- og narkofabrik. I mellemtiden har andre af Nordkoreas venner udviklet en plan for en millionhandel mellem Nordkorea, Mr. James og en jordansk oliehandler.
I København lukker muldvarpen og den falske forretningsmand Mr. James en aftale med nordkoreanerne om våben, olie og millioner af dollars. Og turen går derefter til Cambodia, hvor de sanktionsramte nordkoreanerne præsenterer de nyeste våben på lagerhylderne. Men sandet i timeglasset er ved at løbe ud. Tiden er kommet, hvor muldvarpen må løfte sløret for sin egentlige mission, nemlig at afsløre Nordkoreas sanktionsbrud.
