Kaiser Pung Ging von Mandala ist am Boden zerstört: Mit dem Verschwinden von Jim Knopf und Lukas ist auch die Hoffnung dahin, dass seine Tochter Li Si jemals wieder aus der Drachenstadt befreit wird. Jetzt sieht der Oberbonze Pi Pa Po seine große Stunde gekommen. Endlich hat er Pung Ging so weit, dass er ihm die Macht entreißen kann. Geschickt fädelt er eine Intrige ein, um den deprimierten Kaiser in aller Öffentlichkeit zum Narren zu machen. Die Trauer um Jim Knopf hat auch Prinzessin Li Sis Widerstand gebrochen. Doch bevor sie Frau Mahlzahn das Lachen lehren will, verlangt sie einen Beweis für Jim Knopfs Tod: ihre Halskette, die sie dem Jungen geschenkt hatte.