8 years has passed and the story now takes place in March, 1504.
Seo, working as a smith, and Park, as a homemaker, have settled down in a rural village where butchers, one of the bottom classes of the time, live together As Park’s best friend and colleague NaIn Han has advised, they are hiding themselves from certain incidents they got involved in by disguising themselves as low-class people. Soon, Seo and Park have a daughter named JangGeum.
King YeonSanGun has been tyrannizing the country for a decade and GapJaSaHwa, a political massacre, takes place.
One day, Seo takes JangGeum to the market and Seo gets arrested for his involvement in killing deposed Queen Yoon. Park and JangGeum head to HanYang, the capital city at the time, hoping to meet Seo.
Court lady Choi witnesses Park and JangGeum at a market place in HanYang while shopping for groceries and feels threatened by Park’s presence. Court lady Choi and her brother, Choi, PanSool, plot to kill Park. JangGeum witnesses her mother’s death and despite her grief continues to go on, spurned by a strong will to accomplish NaIn Park’s dying wish.
チョンスと、チョンスに命を救われたミョンイは夫婦となり、一人娘チャングムと家族三人、身分を隠してひっそりと暮らしていた。その頃、王に即位し暴君として恐れられていた燕山君（ヨンサングン）は、かつて実母の毒殺に関わった人間を探し出すべく、チョンスなど当時の武官の人相書を全土に張り出す。ある日、チャングムは父・チョンスと村の祭りに出かけるが、チャングムが思わず口にした一言からチョンスの身元がばれ、チョンスは捕らえられてしまう。チャングムは母・ミョンイと一緒に逃げるが、途中でミョンイも命を落としてしまう。
그로부터 8년이란 세월이 흘러 때는 1504년 3월. 천수와 천수의 도움으로 목숨을 건진 박나인은 한나인의 말대로 멀리 떨어진 백정마을에서 신분을 숨기고 대장장이로 살아간다. 이들 사이에 "장금(長今)"이라는 딸아이를 둔다.
연산군10년 1504년에 갑자사화가 일어나고 연산군의 폭정은 극에 달한다. 저자거리에 장금을 데리고 나갔던 서천수는 갑자사화의 연루자로 끌려가고, 박나인과 장금은 천수를 만나기 위해 압송행렬을 쫓아 한양으로 간다.
종로 육의전에서 찬품(饌品) 구매 차 나온 최고상궁 최상궁의 눈에 뜨이고 모녀는 피신하는 몸이 된다. 결국 박나인은 위기를 느낀 최상궁과 오빠 최판술 일당에 의해 장금 앞에서 객사한다. 졸지에 부모를 여의고 혼자된 장금은 어머니 박나인의 유언을 가슴에 붇고 살아가게 되는데...
天壽雖擔心明伊是他生命中的第二個女人，但仍悉心照顧她調養身體。明伊找到好姊妹韓內人的信，告訴她如果仍活著，要離開這個危險地方。明伊決定離開，但天壽擔心她暗中幫助她。明伊在一茶樓打工遭客人調戲，天壽終忍不住拉走明伊，明伊甚為感動，但天壽向她說她是他命運中第二個女人，明伊則指是天壽救回她，所以性命早已不屬自已，兩人隱姓埋名過著賤民的生活。天壽在一村落替人鑄造銀妝刀，生活平淡。女兒長今已八歲，好動活潑，經常偷偷和一班官宦子弟讀書遊玩，而被母親打罵，因為明伊恐怕長今會無意向人暴露了父母的身份，而招惹殺身之禍。天壽再三向長今說明不可以向任何人透露爸爸的身份，否則一家都會有生命危險。明伊發現長今真的喜歡讀書識字，遂決定親自教導她。
天壽將以往是義禁府軍官的事告訴長今，明伊知道後，更加擔心長今會因此而出事。燕山君正式登基，知道生母廢後被人賜死藥感到憤怒，誓要找出真兇，下令通緝疑犯。天壽不知道自己被朝廷通緝，和長今到街上看摔角表演。長今硬推天壽參加，天壽打抵對手，但對方不忿，竟用刀刺傷自已說天壽出陰招，長今情急之下說父親是軍官，遂被人認出是通緝者。長今跑回家中將事告之明伊，明伊和長今為逃避追兵連夜趕路，知道天壽被官兵帶到漢陽，遂坐船渡江尋找他。
