In this sequel to "Dream Come True", Charlie Nichels, the new host of Springwood Confidential, receives a warning from Freddy not to proceed with his latest show topic: "Dreams That Kill." Meanwhile, a doctor performs an experimental brain matter transplantation surgery on a patient that results in the man awakening with another man's personality—and dreams.
Freddy persigue a un presentador de un programa de entrevistas que está haciendo una historia sobre si las pesadillas pueden matar. Él continúa con la historia de todos modos a pesar de las advertencias de Freddy. La segunda mitad trata sobre un adolescente que está involucrado en un accidente automovilístico y es objeto de una cirugía ilegal por parte de un médico que cambió el tejido cerebral del presentador del programa de entrevistas al niño. El niño ahora está siendo perseguido por Freddy, quien no se detendrá ante nada para matarlo.