Caroline se transforme en papillon grâce à son poudrier magique. De là vont découler une suite de péripéties. Ses amis la poursuivent dans la forêt. L'un deux, Casimir, l'attrape. Il lui fait faire des tours tel un chien savant et prétend faire un spectacle qui lui rapportera beaucoup d'argent. Un cafard aide Caroline en papillon à sortir de sa cage et c'est lui qui devra faire des tours à son tour. Mais Caroline le sauvera et donnera une bonne leçon à Casimir.
