이산해와 학금이 세상을 떠난다. 송취대에게 학금의 죽음을 전해들은 허균은 매창과 헤어져 변산으로 향한다. 광해군은 이이첨의 세력 확장을 우려해 허균을 등용하려 하고 인목대비 역시 허균에게 도움을 청한다. 광해 2년 허균은 전시 시관에 오른다. 한편 이이첨은 사위 박자흥을 부정한 방법으로 등과 시켜 외손녀를 세자빈으로만들 생각을 하는데..
公州牧使を罷免されたギュンは光海君に呼ばれて宮殿を訪れる。自分に厚い信頼を寄せる光海君の申し出に対し、革命を心に誓ったギュンは官職復帰を辞退して下野する意を伝える。そうした中、禅僧西山らの弟子・ヘミョン大師がギュンを訪ねて来る。西山が予見したギュンの運命について聞き及んでいる大師は、自分がギュンの力になると告げる。