天正１９年（１５９１）秋、秀吉の下で甲賀忍者を束ねる山中長俊は、ひそかに甲賀の頭領・山中俊房の屋敷を訪れる。同じ甲賀忍者ながら、俊房は徳川方の諜報網（ちょうほうもう）の元締めで、豊臣方の長俊とは敵味方。二人は、ともに徳川方に協力するという密約を交わす。真田の忍び・お江が長俊を追って甲賀の里に潜入するが、運悪く発見されて、死闘の末、深手を負ってしまう。お江が行方不明と知り、幸村は激しく動揺する。
