Luísa, Felisberta e Florbela tomam chá. Luísa está preocupada, porque o marido anda a trabalhar muito. A locomotiva continua sem se mover. Por hoje já não vão a lado algum. Vão dar uma satisfação a Queirós e surpreendem-no com uma mulata. Octávio discute com o Pai por causa do estilo de vida de Octávio. Este, arrogante, chama o pai de encolhido e leva um estalo. Crispim chora porque pensa que Zezé desapareceu, pois procurou-o no hotel e ele não passou lá a noite. Marinela descansa-o, sem dizer que esteve com ele. Arnaldo encontra-se com Francisca na praia. Abraçam-se e beijam-se. Falam em compromisso. Octávio vai até ao quarto onde está Ludovina. Tenta levá-la dali, mas ela não vai. Octávio sai furioso. Queirós vai até casa de Artur pedir-lhe que este não conte a ninguém que o surpreendeu com uma mulata. Lourenço e Beatriz, falam sobre o quanto injustos foram com Artur. Lourenço diz que sempre o achou inteligente. Na esquadra, Agente Augusto e Chefe Moreira falam sobre uma nota de 100$00, que Augusto encontrou nos bolsos de um detido. Moreira pede-lhe que vá no dia seguinte ao Banco de Portugal comprovar se a nota é falsa ou não. Crispim está irritado, pois continua sem saber nada de Zézé. Artur continua a estudar manuais sobre locomotivas. Crispim vai até o camarim de Zézé e pede-lhe satisfações. Este diz-lhe que não tem nada a ver com isso e sai. Entra Lutécia, que pede um aumento a Crispim. Este mal disposto despede-a.