Zirkusdirektor Kogler hat dem tschechischen Staatszirkus in Prag seine zugkräftigsten Nummern ausgeliehen, darunter die "Darias". Die Begegnung mit gefeierten Artisten des Ostens ist für die Truppe ein eindrucksvolles Erlebnis. Begeistert sind sie vor allem von der Bärendressur Wanda und Fjodor Smirnows. Der Bär "Panda" ist der Liebling aller. Doch Mischa Doria, selbst ein ehemaliger Tierpfleger, glaubt, daß "Panda" etwas fehlt.