Apolonia daje Frani listy, które pisała w czasie wojny do Rysia, swojej niespełnionej miłości. Frania uważa, że to świetny materiał na musical i proponuje go Maksowi. Pomysł, wydaje się doskonały, gdyż Skalski wynajął teatr i nie bardzo wie co z nim zrobić. Maks jednak, ku zdziwieniu wszystkich, nie przyjmuje tej propozycji. Listami interesuje się Lucjan Kutyś, odwieczny rywal Skalskiego. Apolonia przekazuje mu prawa, ale okazuje się, że umowa jest nieważna - prawa ma Teresa. Maks wystawia musical, który okazuje się wielkim hitem. W końcu jest lepszy do Kutysia.