「笹子の天狗」とよばれる化け物が人を次々と襲うといわれる峠。紋次郎は天狗に襲われ殺された番頭のことづけを持ってある宿へ。宿の女将も夫を殺されたという。「天狗は、子どものころ行方不明となった母親を未だに待ち続ける兄の変わり果てた姿だ」と女将は言った。しかし紋次郎は、貸元の子分の一人が元軽業師だったことに気付く。
