Letty has died from diphtheria caught from one of her orphans and Elizabeth has returned from Turkey to ensure the orphanage remains open. Sarah is on a Cook's tour of the world, Samuel has his own ships,bought from selling the shares William left his son Robert,as well as becoming the youngest chairman of the chamber of commerce. He divorces Charlotte and is awarded custody of the children but agrees to repay the shares in the little boy's account.
Elizabeth a tervezettnél korábban tér haza Konstantinápolyból Mr. Donwoody sürgönyére, miszerint anyagi gondok vannak a cégnél. Eközben Charlotte nem hajlandó visszatérni a férjéhez, Samuelhez. Véleménye szerint ugyanis az a ház egy börtön. Egyébként is Samuel válópert kezdeményezett ellene és gyermekét is el akarja venni tőle. Kiderül, hogy Alexander herceg nehezen tűri a kötöttségeket és szereti kipróbálni a bátorságát. James Onedin egy nap észreveszi, hogy a herceg felmászott az árbócra, és figyelmezteti a herceg kísérőjét, Boriszovot, hogy ha a herceg továbbra is így viselkedik, őt fogja vasra veretni. Kicsit később az egyik matróz kis híján megöli a herceget.
