Gaststar Alice Cooper hat dem Teufel seine Seele verkauft, und einige Muppets, insbesondere Gonzo, sind begierig, ihn in die satanischen Tiefen zu begleiten. "Welcome To My Nightmare" sing Alice, und die Muppets sind mehr als willens mitzumachen. Mit Frohsinn steigen sie in die greuliche Situation ein und präsentieren einige ungewöhnliche Nummern auf der Muppet-Bühne. Kermit versucht, die Show auf dem Boden der Vernunft zu halten, während Alice den Gesandten des Teufels bei Kermits leicht zu korrumpierenden Kollegen spielt. Riesege Ausmasse werden dem Finale "School�s Out" zugestanden, vielhaqrig und explosiv, da Alice Cooper und seine Mannen die Muppet-Bühne in Bestizt nehmen, um eine weitere dunkle Seite ihrer Seele zu zeigen.
Sketches/Songs: "Welcome to my Nightmare", "Muppet Labs", "Toothache", "Somewhere Over the Rainbow", "Once a Year Day", "You and Me", "Pigs In Space", "School's Out"