In Italia, nel Settecento, Stanlio e Ollio sono due banditi che incontrano il temuto fuorilegge Fra Diavolo, per cui si mettono al servizio. Diavolo ha intenzione di spacciarsi per il Marchese di San Marco per rubare un grande medaglione e 500 mila franchi ad una ricca dama, l'inglese Lady Rocburg, venuta in vacanza in Italia, in una località montana. Stanlio e Ollio si mettono al servizio della locanda locale, ma rischiano più volte di far scoprire l'identità di Fra Diavolo. Mentre i due cercano anche di impedire che la figlia dell'albergatore si sposi con un rozzo locale, invece che con il bel Lorenzo, Diavolo seduce Lady Rocburg e le ruba i gioielli, ma un'ubriacatura di Stanlio e Ollio permette che Fra Diavolo venga riconosciuto.