Princezna Šeherazáda (H. Maciuchová) vypráví… Jakýsi kupec (M. Willig) jednou nabídl sultánovi (G. Nezval) podivuhodnou hračku – létajícího koně z ebenového dřeva. Sultán pověřil svého syna, prince Ahmeda (J. Přeučil), aby koně vyzkoušel. Ten se vznesl a zalétl až do podivuhodné zahrady. Našel tam krásnou dívku, princeznu Fatimu (Š. Haničincová), do které se hned zamiloval. Unesl ji domů, ale tím dobrodružství teprve začalo…