Das IMF-Team muß Prinzessin Elaine vor einem Mordanschlag beschützen. Ihr Tod soll die Demokratisierung von Valence verhindern. Phelps kann den Anführer der verdächtigen Roten Garde dingfest machen. Doch der echte Attentäter will auf dem Filmfest von Valence zuschlagen.
A militant group hires an assassin, Coyote, to take out the princess of a country who she is turning toward Western ways. The IMF must go undercover to infiltrate the group, find out the identity of the assassin, and take him out before he can complete his assignment.
Le prince Arkadi conduit lentement son pays vers la démocratie, grâce à l'influence d'une princesse américaine. Jim et ses amis devront déjouer l'attentat préparé par Caron, leader du groupe extrémiste, en identifiant et neutralisant Coyotte, l'assassin chargé d'éliminer la princesse.
A fiatal amerikai Elaine egy európai hercegi családba házasodott. Egy terrorista csoport a hercegnő meggyilkolását tűzi ki célul, hogy meggyengítsék a herceg amerikai kapcsolatait. A közelgő filmfesztivál, aminek Elaine a fővédnöke, vissza nem térő lehetőséget kínál a terroristáknak a hercegnő életének kioltására. Az akciócsoport még a fesztivál előtt megpróbálja kelepcébe csalni a potenciális tettest, akinek csak a fedőnevét ismerik. Az akciójuk során rálőnek egyik társukra, és csak annyit derítenek ki, hogy az elkövető nő. Azt viszont nem sejtik, hogy a terroristanő férfi álruhában érkezik a rendezvényre...