Lorsque Kyôji sort de prison, il n'a plus rien, ni famille, ni amis mais il est sûr de ce qu'il veut devenir : Le disciple du maitre de théâtre rakugo qu'il a vu lors d'une représentation jouée en prison : Le grand maître Yakumo.
Le grand maître raconte comment il a été placé contre son gré chez un conteur de rakugo, vers la fin des années 1940, et comment il a rencontré son futur meilleur ami.
Le grand maître raconte ses premiers doutes, sa jalousie envers Shin, ses difficultés au quotidiens, puis ses premiers amours et l'arrivée de la guerre.
Les débuts de carrière de Shin - qui s'appelle désormais Sukeroku - et de Kikuhiko ne sont pas tout à fait semblables, même si les deux amis continuent de vivre ensemble. Après un énième entraînement infructueux, le grand maître décide de faire quelque chose pour décoincer Kikuhiko...
Tandis que Sukeroku continue de boire et de s'amuser avec les femmes, Kikuhiko semble de plus en plus douter de son avenir.
Fort de la réussite de la pièce, Kikuhiko semble enfin trouver sa voie dans le rakugo, même si une simple question de Shin semble beaucoup le perturber. Il se met alors en tête de jouer sa propre version d'une pièce célèbre, "Suicide à deux à Shinagawa"...
Alors que Kikuhiko prend de l'assurance, son aîné Sukeroku se sent de plus en plus à l'étroit sous le chaperonage constant des autre maîtres conteurs.
Kikuhiko poursuit sa tournée et connait le succès dans les régions plus à l'ouest du pays. Le Maître semble satisfait de lui, mais il ne pourra pas être promu Éteigneur en l'état. Sukeroku est une source de problèmes, et il le prouve en allant parler à Miyokichi...
La cérémonie de la promotion de Kikuhiko et de Sukeroku entame son dernier jour. À cette occasion, Sukeroku humilie le président du comité du rakugo en jouant sa pièce fétiche juste avant son passage sur scène.
Les années passent, et Kikuhiko devient si populaire que les jeunes se pressent pour tenter de devenir ses disciples. Or, celui-ci les renvoie systématiquement. Le Grand Maître Yakumo semble morne, résigné, affaibli. Un soir, après la représentation, il s'effondre...
Après la petite représentation de Konatsu, Kikuhiko décide de lui offrir à manger. Alors qu'il lui fait du chantage pour qu'elle le mène à ses parents, il est reconnu par une serveuse du restaurant. L'attitude de Konatsu change alors du tout au tout...
Le grand jour est arrivé. Tout le monde ou presque aide à préparer la salle avant les représentations. Après la représentation de Kikuhiko, Sukeroku monte sur scène, paré de l'habit de cérémonie du Grand Maître, et il entame une pièce étrange pour son répertoire, "la plage de Shiba"...
Après la crémation, la vie doit reprendre son cours. Kikuhiko décide d'élever Konatsu et l'emmène avec lui à Tokyo. Il déménage pour Asakusa, dans une maison plus petite. Le Comité lui demande de reprendre le nom de Yakumo et de sauver l'art du rakugo du naufrage qui semble s'annoncer. Bien à contre-cœur, Kikuhiko doit accepter...
Après dix longues années d'apprentissage, Yotarô est sur le point de devenir Éteigneur. Pour marquer le début de cette nouvelle vie, il se prépare également à remplacer le père du bébé de Konatsu en fondant une famille avec elle.