Johan is op weg naar zijn oom Willem. In de herberg maakt hij kennis met Don Christobal, Rosita en Ottorongo. Als Arabella, de papegaai van Rosita wegvliegt, gaat Johan op zoek. Onderweg ontmoet hij een vreemd mannetje.
Rosita is ontroostbaar over het verlies van Arabella. Johan vindt de vogel in de Duivelsgrot, waar hij dankzij de Alverman terug uitgeraakt. Als hij Arabella wil terugbrengen, wil Ottorongo daar een stokje voor steken, tot er een derde heerschap opdaagt.
Johan is dan toch bij oom Willem aangekomen. Maar ook daar gebeuren vreemde dingen... Johan vindt de Alverman gewond in de schuur. Hij verzorgt hem, maar s'anderendaags is de Alverman alweer verdwenen.
Johan leert de taal van de Alverman en neemt hem mee naar oom Willem en tante Liezelotje. Samen willen ze de goudstukken uit de verborgen schat van de Sénancourt een goede bestemming geven.
De twee knechten van de Sénancourt ontvoeren ome Ben. Gelukkig kan Johan hem bevrijden. De Alverman wil Johan helpen om het hart van Rosita te veroveren. Hij smeedt een mooi juweel voor haar en speelt serenades onder haar raam.
Don Christobal denkt dat de onbekende aanbidder van zijn dochter Jonker de Sénancourt is. Daarom nodigt hij hem uit op het kasteel. Als de eerste tonen van de serenade weerklinken blijkt pas de grote vergissing.
De Sénancourt spant een valstrik voor Johan. Nietsvermoedend laadt Johan zout in plaats van meel en aan de stadspoort wordt hij aldus van zoutsmokkel beschuldigd en opgesloten!
Het is Beltandag, de dag waarop de Alvermannen uit hun onderaardse verblijfplaatsen komen. Alverman, die eigenlijk Fiefoerniek heet, heeft vandaag een afspraak met Alveric, de koning van de Alvermannen.
Don Christobal verbiedt Rosita om Johan nog ooit te ontmoeten maar de twee gaan toch samen bootje varen. De Sénancourt ziet hen en gaat dit terstond overbrieven aan Don Christobal. Hij laat Rosita opsluiten in de torenkamer.
Don Christobal geeft niet op. Hij nodigt de Sénancourt uit op het verjaardagsfeest van Rosita. Op haar aandringen moet hij Johan ook uitnodigen. De Sénancourt is razend als Rosita zijn huwelijksaanzoek afwijst. Hij zint op wraak.
De Sénancourt bezit een document dat erg bezwarend is voor Don Christobal. Hij wil Rosita zo dwingen om met hem te trouwen. Maar dan heeft hij buiten Johan en de Alverman gerekend.
Alverman is ziek, een dodelijke ziekte voor Alvermannen. Tante Lizelotje herinnert zich een recept uit haar kruidenboek, maar het boek blijkt verdwenen te zijn.
De Sénancourt is een spion, in dienst van Frankrijk. Zijn volgende opdracht luidt: "de gezant van de keizer overvallen en zo geheime brieven buitmaken". De Sénancourt broedt een plan uit om de verdenking op Johan te laten vallen.
Oom Willem wordt aangehouden en ondervraagt over zijn neef Johan. Gelukkig kan Don Christobal hem redden van de pijnbank. Ondertussen zijn Johan en de Alverman in een herberg belandt bij een raar stel.
De komst van Johan naar Avalon is niet door iedereen gewenst, alvast niet door Gilzak, één van de raadslieden van Alveric. Hij lokt Johan in de val en maakt hem het geneesmiddel afhandig.
Terug uit Avalon houdt Johan zich schuil tot ome Ben de gezant heeft bevrijd. Ome Ben helpt een handje om de schuldigen te ontmaskeren. De Alverman zit nu terug in Avalon en kan zijn aardse vriend Johan maar niet vergeten.