Before Wang Yoo can make a move, Seung-nyang tells him that Yeon-chul is alive. Ta Hwan plans to assassinate Yeon-chul.
승냥의 화살을 보고 연철이 살아있다는 것을 알게 된 왕유와 백안은 계획을 바꿔 반 란군을 진압한다. 연철을 죽이지 못한 타환은 어쩔 수 없이 황태후의 폐위를 명한 다. 고려촌에 간 승냥은 촌장 막생의 정체를 알게 되는데....
