Všichni se vrací z prázdnin a nikdo neví, že Brandon chodí s Kelly. Brenda zůstává v Londýně a k Walshovým se stěhuje Valerie, dcera jejich známých z Buffalo. Donna se usmiřuje s Kelly, se kterou se o prázdninách pohádala a vyhýbá se Davidovi. Andrea se vrací z porodnice. Stevovi se Valerie líbí. Dylan přišel o všechny peníze a prochlastal léto na pláži.
Brenda entschließt sich, das ganze Jahr in London zu bleiben. Valerie zieht nach dem Selbstmord ihres Vaters zur Familie Walsh. Steve gibt zu, von Celeste verlassen worden zu sein. Als er herausfindet, dass Kelly mit Brandon zusammen ist, verabredet Steve sich mit Valerie. Dylan kehrt nach Los Angeles zurück. Donna geht David aus dem Weg.
Brenda decides to stay in London for the entire year. Valerie Malone, the daughter of the Walshes good friends, comes to live with them. Her father has just committed suicide. Steve reveals that Celeste dumped him during their Hawaiian vacation when she ran into her high school boyfriend. He settles on Kelly as his true love and is shocked to learn that she is with Brandon. Steve gets over his broken heart by spending time with Valerie. Valerie seems to be a nice girl but secretly smokes pot and insults everyone during a phone conversation with a friend. Dylan returns to Los Angeles after a two-month-long drinking binge in Mexico. David fills Kelly in on his summer, which found him receiving--then losing--a chance to tour with Babyface, and getting a venereal disease from Ariel. Donna tries to avoid David. Andrea and Jesse finally bring Hannah home from the hospital, after a nearly tragic mishap. Jesse moonlights as a bartender to bring in extra cash. Music: 'Night In My Veins' by the Pretenders, 'Regular Thing' by Ovis, 'Back & Forth' by Aaliyah.
Brenda décide de rester à Londres pour suivre des cours d'art dramatique. Brandon organise une fête pour présenter la fille des amis des Walsh, Valerie Malone...
Dopo aver trascorso l’estate a recitare a Londra, Brenda decide di restare in Inghilterra e di dedicarsi alla sua carriera da attrice. Ora che a casa Walsh c’è una camera vuota, la famiglia Walsh accetta di ospitare Valerie Malone, la figlia di vecchi amici e amica d’infanzia di Brandon: Steve è immediatamente attratto da lei. Nel frattempo, Dylan torna in città dopo una lunga vacanza in Messico, ubriaco e senza soldi. Kelly e Brandon decidono di confessare la loro storia agli amici, Dylan escluso.
Los Walsh dan la bienvenida a Valerie Malone, una joven y encantadora amiga de la familia que llega desde Buffalo y se muda a la habitación de Brenda, después de que ésta decidiera quedarse en Inglaterra. Pero para desconocimiento de todos, Valerie resulta ser manipuladora, cínica e insensible, además de gustarle las drogas y el alcohol. Donna vuelve de su verano en Texas y anuncia que ha terminado con David, pero esa misma tarde sufre un bajón emocional cuando le ve en un local nocturno. Steve regresa de sus vacaciones en Hawaii y decide ir a por Kelly, sin saber que ella está con Brandon. Dylan, quien ha vuelvo a la bebida desde que Kevin y Suzanne le timaran y se marcharan de la ciudad con todo su dinero y con Erica, vuelve de su estancia en Baja, México. Finalmente, Andrea y Jessie se llevan a casa a su hija recién nacida, Hanna
