Pimpernell und Lukulla landen auf der Insel des grausamen roten kobolds und lernen die verzauberte Meerjungfrau Meeriana kennen. Um Meeriana zu helfen, treten sie als Zauberer Nell Pimp und Assistentin dem roten Kobold mutig entgegen. Es gelingt ihnen, den Kobold zu besiegen und Meeriana zu erlösen. Aber werden sie den Weg nach Kakophonien finden, um Prinzessin Lilalu zu befreien?