Петербург, конец XIX века. В городе происходит несколько однотипных преступлений: кто-то заманивает купцов с большими суммами денег на руках в ловушку и грабит их. Сыщик Алексей Пушкин и его начальник Михаил Эфенбах приходят к выводу, что преступления – дело рук образованного и опытного злоумышленника. Подозрение падает на матерого бандита Графа. И есть основания думать, что ему помогает Анна Керн. Хотя эта девица вроде бы встала на путь исправления. Пушкин приступает к расследованию и встречается с Агатой, которая вернулась в город и посетила подпольное казино графа Обнорского.
После крупного выигрыша в подпольном казино от рук неизвестного убийцы погибает Анна Терновская. Пушкин приходит к выводу: накануне визита в казино эта дама получила письмо, в котором содержалась формула выигрыша в рулетку. Значит, убийцу интересовал не только сорванный куш, но и способ регулярной добычи денег в игорных заведениях. В круг подозреваемых входят родственники покойной. Пушкин намерен присутствовать при оглашении завещания. Параллельно расследованию Алексей занят восстановлению своих отношений с Агатой Керн. А Граф, боясь разоблачения, готовит гибель Агаты.
Агата вместе со своей сестрой, которая узнала о том, что она тайный агент полиции, идет на прогулку с Прасковьей. В это время Пушкин присутствует на оглашении завещания покойной Анны Терновской. Та оставляет все деньги и имущество своей племяннице Настасье.
Агата навещает Пушкина, чтобы поделиться своими мыслями по поводу убийств. Она очень хочет участвовать в его расследовании. Тем временем на нее готовится покушение...