直季（木村拓哉）は、自分が撮った写真が原因で由理を失ってしまったと激しい自責の念にかられる。警察に国府を指名手配してもらうよう敬太（ユースケ・サンタマリア）は言うが、直季は事件当夜の由理の足取りを独自に探り始める。
同じ頃、オーキッドスクエアの実那子（中山美穂）の元に由理からの手紙が届いていた。そこには一枚の写真を見て謎が解け始め、確信を得るためにある人物と会おうとしていること、実那子は自分の過去から目を離すべきではない、負けないでほしいということがしたためられていた。そして最後に『わたしも負けません。直季と苦しみを分けあい幸せになるつもり』だとも。
自分たちばかりが幸せになることをためらう実那子。しかし輝一郎は、国府の脅しに屈せず、立ち向かうべきだと言う。
その頃、直季は由理とよく来ていた東京タワーが一望できるあるビルの屋上にいた。最上級のウォッカを敬太に買いにいかせ、そこで二人きり、由理の葬式をはじめようというのだ。
直季は由理の殺害現場はこの屋上だと限定した上で、意外な推理を敬太に投げかける。「あの写真はサンタクロースの正体を撮影した。１５年前の殺人事件の真犯人だ。 写真は大金に変わる。それを手に入れたかった人間がサンタクロースの他にもう一人いたんじゃないか・・・」。
ここまで聞いた敬太は急に焦りの色を浮かべた。
「どうした？その腕の引っ掻き傷は」。さらに迫る直季の鬼気迫る表情に、敬太はいたたまれずに全てを打ち明け始める・・・。
伊藤直季（木村拓哉饰）遭人袭击受重伤，昏迷中提起拍到圣诞老人真面目的底片的事，前来照顾的佐久间由理（本上真奈美饰）听见，便拿着底片去冲洗，并决定单枪匹马去见打伤直季的圣诞老人。但由理却一去不返，后来警视厅的恩田刑警叫直季来认尸，果然是由理，让直季悲痛不已。 直季和中岛敬太（裕介饰）在无意间，发现由理故意留下行踪的线索，直季发现是他与由理曾经一起走过的路线，于是发现了由理遭杀害的地点。两人到该地点悼念由理，直季在谈论间竟套出是敬太杀害由理的事实。敬太为了得到由理，竟然将之杀害使她成为自己的女人。敬太因债务缠身又杀了由理，决定一死了之，在跳楼自杀之前，敬太提醒直季，真相就沉睡在实那子（中山美穗饰）的心中。 痛失两位好友的直季打电话给实那子，决定带她去找父亲伊藤直巳（夏八木勋饰），让她再度接受催眠以想出真凶的身分。接受催眠的实那子所想起的凶手竟然是国府（阵内孝则饰）…
