피노키오와 크롱은 서커스단을 피해 도망가야 한다는 늑대의 말에 속아 이웃 마을에 가게 된다. 제페토는 피노키오의 소식을 듣고 늑대가 있는 곳에 찾아가지만, 이를 알게 된 늑대는 배를 훔쳐 피노키오, 크롱과 함께 바다로 달아나고 만다. 제페토는 작은 배를 타고 늑대를 따라 파도 치는 바다를 아슬아슬하게 건너는데…
