안경식은 서재필을 추방한 조병식이 독립협회를 해산시키려는 음모를 꾸미는 것을 알게 된다. 안경식은 독립협회에 피해를 주지 않기 위해 단독으로 조병식 일파를 거세하고 고종을 폐위, 황태자를 황제로 세우려는 계획을 꾸민다. 한편, 이토는 러시아의 후퇴로 생긴 조선진출의 기회를 놓칠수 없다면서 앞으로의 발판을 닦기 위해 조선유람의 길을 떠난다.
