Dans une vallée, un dragon sème la panique, brûlant maisons et récoltes sur son passage. Les habitants de la contrée racontent qu'autrefois ils vivaient en bonne intelligence avec celui-ci mais, depuis quelque temps, le monstre semble avoir perdu la raison. Devenu furieux, il incendie et pille sans relâche... Les villageois supplient tant le petit chevalier de les débarrasser de ce monstre. Plus tard, bien plus tard, Pépin et ses amis découvrent que si le dragon souffle ainsi le feu autour de lui, c'est qu'il souffre... de brûlures d'estomac ! Aidés des paysans, ils permettront au dragon de retrouver sa belle santé d'antan !