No cabaré, Gisele dança sozinha com um copo na mão. Bandeira, ao balcão, conversa com Crispim enquanto olham Gisele. Discretamente, Sibila entra. Lisete arruma as suas coisas. Entra Sibila. Despedem-se emocionadas, pois Lisete vai partir. Giséle canta no cabaré. Sibila entra na sala. Pára para olhar. Artur e Arnaldo caminham lentamente pela rua em frente à agência. Arnaldo está preocupado com Artur. Acha-o muito diferente. Está chocado com o facto de ele ter uma amante. Artur responde que ele próprio está chocado com o facto. Crispim diz a Gisele que ficou deslumbrado com a sua atuação. Convida-a para actuar no cabaré. Sibila está triste, sente-se só. Passeia pela casa enquanto chora. Maria entra e fica preocupada. Diz-lhe que está ali para ouvi-la. Sibila diz a Maria que apenas lhe resta ela. Em casa, Luísa acorda. Fica triste ao notar que Artur ainda não chegou. Na esquadra, Chefe Moreira acerta com Jaquina os pormenores da armadilha que está a preparar ao assassino. Amanhece. Artur continua a tirar os números de série e a organizar as notas. Bandeira dorme. Toca a campainha. É Artur. Diz-lhe para ir enviar um telegrama a Hennies e Marang com a ordem das assinaturas e os números de série. Lourenço conversa com Luísa sobre Artur. São nove da manhã e ainda não chegou a casa. Beatriz insinua de novo que Artur tem uma amante. Lourenço diz que vai ter uma conversa com ele. Artur está com Gisele. Fazem amor. Artur veste-se e sai. Gisele observa-o, triste. Artur chega a casa. Lourenço chama-o. Diz que tem um assunto muito importante para conversar com ele. Artur responde que não é o momento, pois tem de descansar, porque passou a noite a trabalhar. Luísa discute com Artur. Quer saber quem é a outra mulher. Artur responde que não há mais ninguém na sua vida.