Jaquina conversa com Arnaldo no cabaré. Insinua-se a ele mas sem sucesso. Na cama, Artur pergunta a Gisele se acha possível amar duas mulheres ao mesmo tempo. Luísa passeia no jardim com Ludovina. Luísa diz que pressente que Artur tem outra mulher. Surge Arnaldo. Ludovina fica perturbada com a sua presença. Pede para se afastar dela. No hotel em Paris, Bandeira procura Artur no quarto. Repara num soutien caído junto à cama. No jardim, Artur passeia com Gisele. Esta diz que foi o destino que os uniu de novo. Gisele tenta saber qual é o negócio de Artur com Hennies. Bandeira, inquieto, anda de um lado para o outro com o soutien que encontrou no quarto de Artur. Hennies entra e fica surpreendido com a presença de Bandeira. Bandeira tem um ataque de ciúmes. Hennies diz-lhe para se acalmar. Conversam sobre Gisele. No quarto, Luísa conversa com Ludovina. Tenta perceber porque não falou com Arnaldo. Ludovina diz que iriam ser infelizes, pois Octávio nunca lhe daria o divórcio. Luísa diz a Beatriz que Ludovina já sabe que está doente. Ludovina escreve uma carta. Recorda quando conheceu Arnaldo. Artur conversa com Gisele sobre Luísa. João vai até ao cabaré. Maria e Carlos falam sobre João. João e Vitória, no escritório de Crispim, beijam-se. Crispim surpreende-os. Lisete actua no cabaré. Arnaldo pergunta a Jaquina de onde surgiu Lisete, que responde que foi Sibila que a contratou. Artur e Gisele fazem amor. São interrompidos por violentas pancadas na porta. Gisele vai abrir. São Bandeira e Hennies. Procuram Artur.