Geppetto croit que son fils a fugué et qu'il a pris la mer. Il construit un bateau et part à sa recherche. Pendant ce temps, Pinocchio affronte son destin. Les mésaventures de Pinocchio le mènent fort loin de son village natal. Il fait la rencontre de terribles brigands. Peu à peu, ces inconnus malveillants forgent son caractère. Mais il souffre de constater que le monde est peuplé de gens méchants. Pendant ce temps, Geppetto est persuadé que son fils a fugué et qu'il a pris la mer. Il construit alors un bateau et part à sa recherche. À son retour au village, Pinocchio se retrouve orphelin et suit Lucignolo au pays des enfants...
