XVIe siècle. Après la découverte de l'Amérique, le monde est dominé par l'empire espagnol du très catholique Philippe II. La jeune souveraine anglicane Elisabeth Ire s'en inquiète et veut que son royaume devienne une grande puissance maritime. Pour cela, elle fait appel au fascinant Francis Drake - qui avait commencé comme simple mousse. Il mène régulièrement des raids contre les possessions espagnoles et parvient, entre 1577 et 1580, à effectuer la deuxième circumnavigation autour du globe, après Magellan. Anobli par la reine en 1588, il devient vice-amiral de la flotte anglaise et contribue en 1588 à la retentissante défaite de l'Invincible Armada espagnole.