Morten drømmer om en mester jakel dukke. Imens vågner legetøjet. Bamselejse forbereder de andre på der kommer en ny præsident i morgen.
Morten er glad for sin nye dukke og sætter den i skabet. Snart møder Jakob alle de andre legesager og han gør klar til at holde orden. Men han bliver mere optaget af toget og beslutter at tage med på dets tur så han kan møde ham der laver vognene.
Jacob fortæller om sine oplevelser med toget og aftalen med vognmageren om at lave en ny hver dag. Morten kommer med en ny dukke fra Afrika og hun døbes Ulla. Legetøjet taler om en indsamling til Afrika p.g.a. hendes mangelfulde tøj, men den er allerede igang. Ulla beslutter at tage med Jacob på toget.
Jacob og Ulla er på vej til legeværelset da de møder Magnus Tagmus. Magnus vil gerne have toget men må nøjes med en køretur. Derved møder han det andet legetøj.
Ulla fryser og ønsker en varmere kjole. Det får alle til at diskutere tøj og hvordan hendes kjole skal se ud. Da Jacob og Ulla kører ser de Skorstensfejeren og hyrdinden på taget. De møder Magnus som har fundet en fløjte som han kan bruge til at standse toget med.
Magnus fløjter da toget kommer, men har glemt hvordan han skal fløjte for at starte det igen. Derfor kører det baglæns. Inde på legeværelset kører de ind i en bog, hvorefter de finder en tryllebog. Ulla får en ny kjole.
Ulla og Jacob leder efter skorstensfejeren for at låne hans høje hat til at trylle med. Magnus mener han er i nabohuset så de kravler op på taget. Men de finder han ikke. På legeværelset finder de ud af der er vogne nok til alle kan køre med en tur næste dag.
Alle på vej til legeværelset med dagens vogn da Magnus stopper det. En vogn falder af og Bamselejse sætter den på og når ikke med på toget igen. KK tryller og legetøjet opdager Bamselejse mangler, men Ulla tryller ham tilbage.
Magnus er bange for der nogle store fodspor på taget. Ulla, Jacob og Magnus følger sporerne men kan ikke se det er galoscherne som vandrer på taget. Imens har de på legeværelset opdaget aben, klovnen og galoscherne er væk.
Da toget kommer tilbage med en ny vogn ser de endelig galoscherne men når ikke at fange dem. Men lidt efter er de fanget og ser aben og klovnen ned i dem. Derfor skal Magnus passe på galoscherne mens de andre kører hjem. Columbine er ked af det, for Morten har ikke tid til at lege med dem.
Magnus, Jacob og Ulla vil lede efter Morten på museet og laver en elevator af en spand. De ender på et ostelager som er det eneste museum Magnus kender. Men pludselig må de skynde sig for at hente næste dags vogn.
Der er ingen velkomst til toget idag for alle lytter mens Mortens mor læser godnathistorie. Derefter leger de alle skattejagt og bruger Bamselejse's krone som skatten.
Jacob er overtroisk for tallet 13 og sorte katte og Magnus er også bange for katte. Resten af legetøjet leger stadig skattejagt men kronen er helt væk. Så Jacob spørger billedet på væggen og får et råd. Derved finder de kronen men kan et billede tale?
Ulla vil gerne vide hvordan billedet kunne tale og alle tror det var Bamselejse. Men han ved ikke engang hvor mange dage der er til jul så han kan ikke være orakel. Men lidt efter afslører han sig selv.
Jacob har ikke travlt med at komme tilbage til legeværelset for Bamselejse vil undervise i taleteknik. Det gider Magnus heller ikke, men på legeværelset øver alle sig på fællesøvelser.
Magnus vil med toget for at se tv på legeværelset. De sidder alle og ser en tegnefilm og er ved at komme for sent afsted efter næste dags vogn.
Jacob vil ikke høre mere om jul for alt handler om jul. Ulla foreslår de leger foran spejlet og KK hører forkert. Så han fortæller de andre at Jacob og Ulla skal have tvillinger.
Der er nogen som leger med togvognene for de står ikke der hvor Jacob mener de stod i går. Ulla vil lære Jacob at huske og de andre deltager i legen og lærer en del om at huske.
Jacob og Ulla får Magnus' ønskeseddel som er meget lang. Bamselejse læser højt og der er mange ost på sedlen. KK ønsker sig en globus og alle sættes til at skrive deres ønskeseddel.
Magnus venter på toget og bliver utålmodig. Jacob og Ulla vil skaffe et juletræ til Morten, så Magnus hjælper. Blandt alle træerne hører de lyde og møder Mikro-Børge som er ulykkelig. De tager ham med hjem til Bamselejse så han kan lære at synge rigtigt.
Toget kan ikke komme ind på legeværelset for der står en spand på sporet. Det er Magnus som er ved at vaske vinduer så Ulla og Jacob hjælper ham. Det betyder der er mange sæbebobler over alt. Og de mangler stadig Pjerrot og Columbines ønskesedler.
KK vil forbyde Magnus at komme for de blev alle meget våde i går. Klovnen vil trylle aben væk men det er ikke helt let. Magnus synes Jacob og Ulla passer goddt sammen og synes de skal gifte sig. Men de får bare travlt med at hente næste dags vogn så han må gå hjem alene.
Magnus skal afleverer den ene galosche men der ligger hans børn. Og Jacob og Ulla mangler stadig at afleverer deres ønskeseddel. Men de vil ikke sige det højt, så de hvisker det til Bamselejse og de har samme ønske. At blive gift på taget så det klarer Magnus.
Bamselejse har fået ryddet op på legeværelset og toget er færdigt med alle vognene. Der deles gaver ud til alle og de tager op på taget for at sige god jul til Magnus.