September 1944. I det krigstrætte og forlystelsessyge Danmark er det gode tider for initiativrige folk som fi lmproducent Otto Baumann. Men i det skjulte er Baumann omgivet af fjender, han er en gambler, der samarbejder med både besættelsesmagten og modstandsbevægelsen. Da han bliver offer for en brutal forbrydelse, bliver kriminalbetjentene Nielsen og Andersen sat på sagen, men politiet er under tysk opsyn, og inden længe bliver forholdet til besættelsesmagten forværret.
Efter besættelsesmagten har sat det danske politi ud af spillet, fortsætter kriminalbetjent Nielsen i det skjulte sin efterforskning af Baumannsagen og bringer dermed både sig selv og sine nærmeste i overhængende fare. Forklædt og med sine forfølgere lige i hælene forsøger han at trænge til bunds i mysteriet, men jo mere han finder ud af, jo mere umulig ser opklaringen ud.