СССР, конец 80-х. В институте Дружбы народов в Москве учится студент из Джанзура, Максуд. Он друг детства Умара, законного наследника шейха провинции Джанзур. В Москве Максуд знакомится с Андреем Куницыным, сыном сотрудника МИДа по внешнеторговым отношениям с Востоком. Между ними завязывается дружба. Ася Рыбакова приезжает из Костромы. Поступает в институт и с успехом учится - она претендует на красный диплом. Максуд знакомит Андрея с Асей. Между молодыми людьми сразу же вспыхивает симпатия, вскоре переродившаяся в любовь. На Максуда сваливаются две большие, но приятные заботы. Во-первых, он становится одним из организаторов институтского конкурса красоты "Мисс-88". А во-вторых, он ждет скорого приезда в Москву своего друга Умара. Шейх вызывает Умара из Англии, чтобы племянник и наследник сопровождал его во время официального дипломатического визита в СССР.
Шейх Надир обзаводится новой семьей. Все его три жены рожают детей. Малыши появляются и у двух наложниц шейха-регента. Но по Корану положено четыре жены, и Надир дает обещание сделать женой ту из своих наложниц, которая родит ему сына. Умар не торопится занять престол. Он объявляет, что хочет продолжить обучение в Англии, но дядя советует ему ехать в СССР. Все однокурсники Максуда, он сам и Андрей Куницын уверены, что в конкурсе "Мисс красоты" победит Ася Рыбакова. Максуд приглашает Умара посетить праздник в институте.
В Москву после восьмилетнего пребывания в Голландии возвращается семья друзей Куницыных - Долженко. Фойе актового зала института заполнено студентами. За кулисами прихорашиваются участницы финала конкурса. Ася чуть не плачет, подруги пробуют замаскировать ее ужасный наряд блестками и мишурой. Появляются Максуд с Умаром. Максуд знакомит друга с Асей. Умар ошеломлен красотой девушки. Видя, как расстроена Ася из-за своего костюма, он просит друга на час задержать начало представления… Джанзур: В гареме Надира переполох. Любимая молоденькая наложница Надира Фарида рожает.
Шейх Надир беседует с Владленом Александровичем и его супругой, но не может оторвать взгляд от русской девушки, которая выглядит, как восточная красавица. Умар представляет шейху своих друзей. Ирина знакомится с канадцем Стивом, начинает с ним кокетничать. Умар приглашает Асю посмотреть на консульство и рассказывает ей красивую легенду про гранат. На приеме Андрей знакомит своих родителей с Асей. Зинаида Сергеевна понимает, что эта красотка может нарушить все их планы относительно сына. Ферида рожает девочку, чем страшно недоволен шейх. На следующий день после приема Умар признается Максуду, что влюблен в Асю, и обещает, что не будет препятствовать ее отношениям с Андреем. По этой же причине он улетает в Джанзур и не приходит в гости к Куницыным…
Посмотреть на дочку Фериды тайно приходит один из слуг дворца шейха - Рашид, который шепотом называет Фериду сестрой, а ее дочь - племянницей. Евнух Мехмет докладывает шейху Надиру, что его подозрения относительно Рашида и Фериды еще раз подтверждаются: этот слуга наверняка любовник Фериды. Надир велит отнять у нее ребенка. В Москве, в квартире Куницыных, тоже подслушивают. Зинаида Сергеевна, прислонившись к косяку за дверью кабинета, слушает, как проходит мужской разговор отца с сыном. Полунин по настоятельным просьбам сестры находит в Асином институте фарцовщика Сибирцева.
Рано утром, пока Ася спит, девочки украшают комнату и готовятся поздравлять ее с днем рождения. Джанзур. К Надиру приезжает наместник одного из районов его провинции под названием Олон - Юсуф. Он выкладывает на стол шейха горстку блестящих камешков и говорит, что его люди отняли их у местных крестьян, которые отказываются признаться, где они добыли эти алмазы. Шейх приказывает добиться признания любыми способами. Главное, никто не должен знать о новых приисках. Владлен Александрович просыпается от каких-то криков, доносящихся из раскрытого окна. Он смотрит на смятую постель рядом с собой: Фериды уже нет. В подвале дворца Надир лично руководит пыткой двух крестьян, выведывая, где они взяли алмазы.