Ο υπουργός Διόνυσος, μαζί με τον υπηρέτη του, τον Καραγκιόζη, κατεβαίνουν στον Κάτω Κόσμο για να βρουν τους δύο μεγάλους συνθέτες, τον Αισχυλάκη και τον Ευριπιδάκη. Σχεδιάζει να τους βάλει να διαγωνιστούν και να πάρει τον νικητή στον Απάνω Κόσμο. Στον δρόμο συναντούν τον Χάρο, που τους παίρνει στη βάρκα του μαζί με τον Καραγκιόζη και τους Βατράχους που τραγουδούν στη λίμνη. Με τα πολλά φτάνουν στην είσοδο του Άδη και συναντούν τους δύο συνθέτες. Ποιος από τους δύο θα νικήσει;