Karl Emil begynder at sælge juletræer på torvet. Salget går ikke specielt godt, men det er jo også kun 1. december. Karl Emil møder et par søde børn, Jens og Stine. Ved Ellas Pølsevogn er folk triste til mode. Husene skal saneres og ingen har råd til en højere husleje. Karl Emil tilbyder at hjælpe.
Karl Emil tænker stadig over hvordan han kan hjælpe beboerne omkring Torvet, således at deres huse ikke skal sælges. Karl Emil fortæller Jens og Stine om dengang han var sømand. Imens måler entreprenøren op på pladsen foran pølsevognen. Nissen tryller så entreprenøren bliver helt forvirret. Børnene ser en person liste rundt mellem juletræerne.
Karl Emil fortæller Jens og Stine om dengang han var pilot. Karl Emil og børnene møder en ældre kvinde inde mellem træerne. Hun har tabt sine briller og kan ikke finde dem. De hygger sig alle fire i Karl Emil skurevogn og damen laver en sjov leg med dem.
Entreprenøren snakker med Ella om parkeringsplads og ny pølsevogn. Han ser en nisse, men Ella har intet set. Entreprenøren vil købe det største juletræ som Karl Emil har. Karl Emil fortæller Jens og Stine om dengang han var lirekassemand.
Bagerjomfruen er ked af altid at skulle spise kager, så Ella forslår en pølse. Karl Emil fortæller en historien til Jens og Stine om dengang han var brøndgraver. Derefter viser Karl Emil børnene sine gamle julekalendere. Karl Emil får stjålet et juletræ mens der festes på torvet.
Karl Emil sætter en klokke omkring juletræerne således at han kan høre om der skulle forsvinde flere træer. Karl Emil fortæller Jens og Stine om dengang han var julemand. Barberen får besøg af julemanden der gerne vil klippes.
Ella og Karl Emil beslutter sig for at pynte til jul på torvet. Entreprenøren vil have juletræerne fjernet således at han kan lave opmålinger på torvet. Karl Emil fortæller om dengang han var gartner.
Karl Emil fortæller om studentertiden til Jens og Stine. Folkene omkring torvet går i gang med at pynte til jul på torvet. Karl Emil tryller en sprællemand frem der forestiller betjenten.
Nissen tryller entreprenørens tommestok væk. Barberen tror han vinder i tips. Nisse fortæller om hvordan han blev nisse.
Stine synes der går nogle mellem juletræerne. Karl Emil fortæller om da han var murer. Betjenten anholder en juletræstyv. Det viser sig at være Karl Emils lillesøster.
Nissen driller endnu engang entreprenøren. Karl Emil fortæller om da han var fyrbøder. Det er ellers fandens fødselsdag.
Karl Emil foreslår barberen at de skal holde sammen omkring Torvet og dens fremtid. Der bages klejner på Torvet og alle er med. Karl Emil fortæller børnene om sit liv som cowboy.
Ellas pølsevogn er forsvundet i løbet af natten. Karl Emil får nissen til at trylle vognen frem igen. Strømmen forsvinder og folk mødes på Torvet. Der skal være Lucias-optog i gaderne. Karl Emil fortæller om at være minearbejder.
Karl Emil fortæller om sin tid som cykelbud. Entreprenøren er glad for vandgrød og vil gerne købe opskriften af Ella. Nissen tryller med parkometerne således at Entreprenøren bliver helt forvirret. Cykelsmeden er næsten færdig med sin nye opfindelse. En familiecykel.
Karl Emil fortæller om sit liv som fisker. Børnene spiller julelege med Karl Emil og fru Hittestrup. De ser en dansende juletræ og et jule-hjerte der danser.
Karl Emil fortæller om sin tid som smed. Der er kæmpedyr inde mellem træerne: ugle og ræv. Betjenten skal passe pølseboden for Ella.
Karl Emil fortæller om at være plovmand. Betjenten laver husundersøgelse hos Karl Emil for at finde hans tilladelse. Arthur kidnapper hunden Sophus.
Karl Emil tryller hunden tilbage og fortæller derefter børnene om sit liv som kok. Borgmesteren kommer forbi og byder cigarer rundt. Nissen tryller så folk ikke er glade for de sure cigarer.
Karl Emil fortæller om sit liv som skrædder. Folk danser og spiller på Torvet. Cykelsmeden tror han har reddet Torvet v.h.a. sin nye opfindelse.
Barber er ked af at han kun har en ellver. Nissen tryller det om til en 13'ner. Karl Emil fortæller om sit liv som tog-konduktør.
13'ernen gav ingen penge, så barberen er ked af det. Betjenten leder efter fru Hittestrup briller. Karl Emil fortæller børnene om sin tid som fyrmester. Bagerjomfru vil se solen og skorstensfejeren fejrer skyerne væk.
Entreprenøren har fundet fru Hittestrups briller og giver dem til Karl Emil. Karl Emil om dengang har var brandmand. Karl Emil giver brillerne til fru Hittestrup.
Karl Emil fortæller om dengang han var privatchauffør. Karl Emil invitere børn, musikere og Ella indenfor. Entreprenøren vil ikke rive husene ned alligevel og børnene forærere ham deres juletræ. Barberen køber husene.
Musikere får tilladelse til at spille på Torvet. Karl Emil barberer skægget af og Ella kan nu kende ham. Cykelsmeden viser sin nye cykel frem. Det bliver bestemt at der skal plantes træer på Torvet. Alle danser omkring juletræet midt på Torvet.